立讯精密告别富士康

作为富士康曾经的“厂妹”,立讯董事长王来春完全承袭了郭台铭的管理风格。

据称,立讯车间内贴满了郭的标语。“我经常把郭总裁的名言讲解给员工听,让员工感受富士康文化。”王来春曾毫不介意地向媒体袒露对富士康文化的欣赏和沿袭。

“零部件—模组—整机”,西南证券曾如此概括立讯的产品扩张逻辑。

而事实上,看准网上立讯员工爆料的真实薪资情况却是,员工平均工资仅4620元,低出同行约32%。其中作业员、操作工、普工等工种薪酬最低,均不足3000元,低出同行50%-60%。

“当产品定价下降30%,你首先一定要让订单数量增加30%,接下来再多下超过30%的订单,才增加三成营收,但问题是你一定不可以增加30%的人力!”在《郭台铭与富士康》一书中如此描述。

和早年博客、微博的引流模式相同,大批明星名人入驻、激励UGC用户使用,秒拍还具备与微博一脉相承的热点话题运作能力。

西安市出租车管理处及西安市出租车协会颁发”西安市巡游出租汽车数字化转型升级特殊贡献奖“,以表彰嘀嗒在2020年推动西安市出租车数字化转型;2019年嘀嗒荣获全球能源新基础设施峰会颁发“年度智慧能源奖”、车云研究院及赛迪智库安全产业研究所颁发的“2019汽车新四化安全百强企业“奖项以及2019T-EDGE全球创新大会颁发的“最佳创新出行服务公司”奖,此外,嘀嗒还获超声波意见领袖生态峰会的“2017年度最受欢迎出租车服务平台”奖项,凭借在行业获得的信任,嘀嗒也将回馈行业,加速行业品牌集中,助推行业发展。

历史总是惊人的相似,2014-2020上半年,立讯毛利率从23%下降至18%,每台AirPods成本达68美元,负责组装环节的立讯只占3美元。

事实上,微博的短视频武器并不止秒拍一个,掀起“冰桶挑战”热潮后,秒拍成立“创新部”。2016年,“对口型”表演短视频产品“小咖秀”诞生,在蒋欣、张一山、徐峥等诸多明星的带动下,小咖秀风靡起来,一度冲上AppStore免费榜单的第一名。

微博作为国内最大用户数的社交媒体,是一个丰富的流量池。外界普遍认为,抖音的冷启动正是源于微博,当时有千万粉丝的相声演员岳云鹏,在微博上传了一个带有抖音水印的短视频,这条火热的微博让大众瞬间知道了“抖音”这个新物种。

一方面,作为老牌社交产品,微博需要在社交关系沉淀的基础上,巩固自身的社交护城河。另一方面,如何找到更高效率的变现模式,开辟商业化途径也是微博当前任务的重中之重。

2017年,库克来访立讯,高兴地发微博大加赞叹。根据其表述,库克看中了立讯的精良工艺,很大程度上指的是良率。公开资料显示,Airpods本来由台湾英业达组装生产,但是良率一直不佳,王来春团队仅用5个月时间就将良率做到了近100%。

从2014年立讯收购昆山联滔切入苹果链算起,到2019年,立讯营收从73亿元增长至625亿元,年均复合增速高达54%。其中,来自苹果的业务营收则从9亿元增长至347亿元,年均复合增速高达109%,营收占比从12%增长至55%。

5年超八倍的增长,完美印证了王来春当年那句“能与凤凰同飞的必是俊鸟”。

毕竟谁也说不准,下一个短视频业务的爆发点,会以什么样的形式出现,而谁又会是幸运儿。

去年9月,刚过完10岁生日,微博低调发布新社交APP“绿洲”,主打内容及视频分享,一时间,用户大量涌入,甚至造成了服务器的崩溃。

某种程度上,这种策略并未带来“大力出奇迹”的效果。毕竟在App Store排行榜上,绿洲在社交产品中,长期排在前20名开外。

同时,2018年一季度,微博收购一下科技直播业务,并对微博和一直播产品进行融合。一下科技旗下的秒拍、小咖秀、酷燃视频仍然与微博高度绑定。

2020年用户短视频时长占比超过手机游戏

但很明显的是,在做短视频这件事上,微博断然不会放弃。现在看来,微博新一轮的押注放在了视频号。

Tech星球此前曾报道,“星球视频”是一个UGC视频社区,定位横版短视频领域,视频内容以feed流的形式呈现给用户,这款产品将是微博今年的S级项目之一。

但小咖秀团队也很快明白过来,这种强调模仿、演绎的短视频对普通用户并不友好,对内容生产者有表演性乃至颜值上的门槛,视频更多由明星,达人拍摄生产,绝大多数用户仅仅只是围观,真正拍摄并分享内容的普通人并不多。产品不具备普适性,也导致了小咖秀逐渐被遗忘。

即便微博MCN机构、红人也在向抖音、快手蔓延,但总归大多数人不会放弃在微博上继续生产内容。这些布局虽未能牵制对手发展,但微博在不断的尝试中,也可以算得上守住了短视频的内容生态。

3年即衰败,微博首战高开低走

这一年,微信接连推出朋友圈及公众号功能,靠更稳定的社交关系和崭新的社交尝试给了微博沉重一击。微博活跃度一度下降9%,出现2009年诞生以来的最大跌降,被看作是微博的首次危机。

2014年使用过微博的用户一定不会忘记,在微博上,“冰桶挑战”几乎是“病毒式”传播的经典标杆案例。从明星艺人到企业家、网红、乃至普通人,都在浴室、游泳池、室外空地、乃至公司门口,通过短视频接力的方式传递对渐冻症患者的关爱。

2007年第一代苹果发布,也是那年乔布斯找到富士康作为代工厂,2008年1月至今,苹果股价增长近68倍,而富士康母公司鸿海精密股价下跌了55%,前者毛利率始终保持在30%以上,后者毛利率则由最高接近10%下降到2019年的历史最低值5.91%。

近一年微博的种种动作,都被视作是再次发力短视频的信号,也在不断应对其他社交产品,作出新的应对措施。

微博推出的另一款短视频产品“河豚小视频”,同样遭遇了和“爱动小视频”一样的命运。在第二轮的短视频冲锋中,微博也未能在短视频市场中抢回核心的话语权,更无法阻止抖音、快手的“野蛮生长”。

据此可推测,尽管立讯通讯和汽车领域营收目前体量相当,但前者增长动力更为强劲。此外,拆解立讯毛利率来看,通讯业务毛利最高,约22%,汽车业务毛利率最低,仅16%,通讯业务更有望抬高立讯盈利空间。

紧接着,2010年富士康发生了员工十四连跳的悲惨事件。当年富智康巨亏2.18亿元,无节制压榨员工终究反噬自身,“代工帝国”一度名利双失。

但即便拥有微博故事这款信息流产品作为视频内容主阵地,“爱动小视频”也并未激起太大声量。

随后不到两个月,微博便推出自己的独立产品,基于“微博故事”的独立APP“爱动小视频”,媒体将其解读为是一款对抗抖音的防御性产品。

微博视频号更加强调商业广告、变现,也是微博不得不面临的现状。

从2013年秒拍诞生算起,7年中,微博在短视频领域,曾先后三次带着短视频产品冲锋陷阵,试图从视频内容领域突围,但始终未能找准方向。这一次,带着视频号、星球视频重新进场,誓要从短视频平台,夺回最“kill Time”的社交媒体的宝座,微博又将会讲出怎样的新故事?

同时,Tech星球获悉,新浪董事长曹国伟所在的微梦创科网络科技(中国)有限公司,于去年12月注册了“星球视频”的商标,还注册了“浪花视频”、“野岛视频”和“白鲸视频”等商标,目前这些产品还未上线。

然而,2016年Airpods横空出世。一场风靡全球的无线耳机潮,将立讯送上苹果耳机主供宝座。此后,“立讯能否取代富士康?”、“立讯:下一个富士康”等标题便不时见诸报端,两者关系逐渐微妙。

来自某智能手机ODM公司的生产经理表示,生产实践中良率主要从生产流程设计、生产流程识别和员工执行力三点进行改善。前两点与企业大数据分析能力、生产线工程设计规划等自动化生产能力挂钩,员工执行力则主要借由薪酬激励、制度规范等管理手段提高。并且“代工厂员工执行力其实已濒临极限,管理者更倾向于从自动化生产方面改善良率”。

在短视频的征战中,新浪微博曾经站上过顶峰,1.9亿美元投资了拥有“秒拍”、“小咖秀”、“一直播”3款明星产品的一下科技公司,并籍此坐上过国内短视频的第一把交椅。然而,即便在这3款明星产品矩阵的加持下,这种热度也仅仅维持了三年。

招股书中提到,嘀嗒的商业模式“有着巨大的网络效应,推动了不断壮大及参与度与日俱增的用户群,并增加了用户粘性”。从数据看,截至2020年6月30日止六个月,嘀嗒平台的平均月活用户为1,470万名。2017、2018、2019近三年的营业收入分别为0.49亿元、1.18亿元和5.81亿元,三年增长近十二倍。

值得注意的是,良率“壁垒”并不算高。

2013年,快手在从Gif工具转型短视频产品时,曾面临DAU大幅下滑的状况,但处于短视频行业大势上,快手适时转型。这种短期内的用户流失,后来被看做快手坚持长期主义的道路上,面临的小挑战。

“微博故事”经过先后多次更新,逐渐变成可以在微博主页展示,从一开始仅可以分享到涵盖可编辑、修改,兼具拍摄制作的工具。2018年3月,还加入音乐创意拍摄的功能,越来越像一个缩小版的抖音。

富士康和苹果的合作中,苹果掌握着领先技术和规则制定权,两者利润分配极其不对等,用经典的“微笑曲线”可以一言以蔽之。如何撑开微笑曲线底部的利润空间?

勿庸置疑的是,横空出世的秒拍给微博注入了强劲的竞争力。

针对代工厂转向新领域这一问题,云启资本副总裁郑瑞庭表示,“鸡蛋不能装在一个篮子里”,事实上3C制造板块的代工厂很早就进入了其他领域,往往进入门槛并不在于技术,而是与下游终端厂商、整车厂的验证测试环节。例如,汽车厂新客户导入期尤其漫长,而一旦被列为供应商,就会建立较稳固的合作关系。

快手、抖音左右夹击,2017年开始,秒拍基本失去市场竞争力,意识到这一点后,微博也试图从各种层面上找到突破,不再将希望寄托在第三方产品或投资公司,开始挽起袖子自己干。

在微博2019年第三季度财报电话上,对于广告业务增长乏力,王高飞解释称,广告业务的核心压力主要来源于广告单价的下跌。他提到,按CPE(每广告收入点击量)来计价的话,与目前短视频平台以点击模型为核心相比,微博在首次点击率上会有一些弱势,微博需要在这种模式上付出更多的努力来进行销售、代理以及服务。

简单来说,也就是一个类似Youtube的广告分成模式,将收入的一部分与内容生产者共享,从而刺激更多创作者到微博生产内容;同时,微博没有将视频号分拆独立,而是延续此前的视频菜单栏,在这一独立栏目中呈现内容。

亿欧采访到多名立讯在职员工,发现除了工作强度大、加班严重等固有问题外,员工普遍反映今年疫情影响下工资缩水。此外,还有业内人士表示,代工厂招聘临时工数量远大于正式员工数量,一个重要原因在于临时工“五险一金”不费钱。

2017-2019年,立讯技术人员从5005人增加至1.28万人,净增7000余人。而为了留住优秀人才,立讯已前后开展两次针对核心技术骨干的股权激励计划。

早些时候,微博的短视频产品更多冲着工具型定位走。无论秒拍、小咖秀,都未能在自身产品生态内产生社交属性,而是充当视频拍摄、制作工具的角色,真正的分发和传播,则迁移到了微博生态内,这造成了微博短视频业务发展的局限性。

2013年,秒拍推出之初,地位可以称得上“微博之子”,当时有媒体甚至称:这是一款新浪“举全浪之力”推介的新产品。新浪微博早早投资了秒拍的母公司一下科技,也因此,产品刚刚上线就成为了微博的内置应用。

起初,不止秒拍、小咖秀短视频能在其生态内被分享转发,微视、快手、抖音短视频内容也同样能在微博上直接传播。但当看到不仅岳云鹏,越来越多的用户开始上传抖音短视频后,微博坐不住了。

而立讯的良率壁垒更多来自于“员工执行力”。根据东方财富证券数据,2012-2018年立讯人均产值和人均创利均低于同行,可见其仍处于劳动密集程度较高的状态。2019年,立讯生产设备周转率达到11.1,得润电子则达到了12,后者是国产连接器厂商中,有望进入苹果供应链的强有力选手,两相对比,立讯自动化生产水平并不占优。

2016年,秒拍已经成长为短视频行业风向标。2017年3月,第三方数据公司易观发布报告数据显示,秒拍以61.7%的用户渗透率,坐上国内短视频的头把交椅。微博势头正火,股价直线攀升。就收入来看,2017年第一季度,视频收入占微博广告收入的18%。

但微博没有这么好的运气,在3年时间内,秒拍失速掉队,新产品小咖秀也不过昙花一现,微博渐渐从短视频“神坛”上跌落下来。

在绿洲、视频号下新棋

在微博粉丝流量越发不值钱的今天,微博广告的单价也无法实现真正意义上的上升。微博的确需要结合平台自身优势,为视频作者提供差异化的服务,并通过短视频业务找到新的增长点。更重要的一点是,主要靠广告挣钱的微博,继续利用差异化的广告产品和网红不断上升的影响力,来挖掘客户的效果广告预算。

从这里开始,秒拍开启飞速进化时期。从最新的数据来看,微博话题#冰桶挑战#共有457.2万内容,阅读数量接近50亿次,盛极一时。

在管理理念和战略布局上,王来春逐渐抛弃了郭台铭的做法。郭台铭曾称鸿海是“四流人才、三流管理、二流设备、一流客户”,王来春却追求着一流人才。近三年立讯年报列示的核心竞争力中,人才始终摆在首位,“以客户为中心”则排在末尾。

秒拍最开始盛行时,以短视频为主要形态的产品少之又少。短视频领域真正叫得上名字的仅有秒拍和腾讯微视,快手还只是一个GIF制作工具,抖音要在3年后才会出现。秒拍乘上东风,迅速发展起来。

当然,立讯在通讯领域还未成气候,营收占比尚不足5%,但相较富士康当年处境已是优渥。5G通讯兴起给了立讯“出圈”的机会,跳出消费电子领域,跳出代工厂定位。最重要的是,挣脱“微笑曲线”底部逼仄空间。

MCN机构甚至会用“微博故事”短视频产生的播放、转发、评论等数据,来衡量粉丝与博主之间的粘性。“微博故事”本身具备即时性,在有效时间段内,数据越好,则可以证明粘性越高。

当时的微博公关总监毛涛涛回应称,微博作为开放平台,一直对各类合作持开放态度,但前提是要遵循规则。在短视频领域,微博与存在竞争关系的快手、美拍均保持着合作。

只不过,凤凰选中的俊鸟不止一只。2014-2019年,苹果核心供应商频繁洗牌,精密结构件、连接器等品类供应商变动尤为剧烈。究其原因在于,低端零部件厂商实在太容易被取代。

微博的独立短视频App“星球视频”也在今年5月正式上线,更像一款整合了微博內短视频内容的独立APP,算是给微博视频设立了一个独立的应用入口。

从投资到自研,赶个晚集

目前,立讯已全方位覆盖通信领域互联产品,进入了诺基亚5G产品供应链,主要客户还包括华为、思科、浪潮等。汽车产品线则主要包括线束、连接器和电器三类,已进入日产、长城、众泰、宝马、奔驰等整车厂,新能源汽车产品制造基地也已相继建成。

在iPhone连接线、天线、声学元件、马达供应份额方面,立讯分别占到50%、60%、20%、10%-15%,按照苹果不断寻找供应商防止一家独大的策略,立讯的份额变动不会太大,规模化低价策略发挥空间有限。而随着以得润电子为代表的制造商崛起,立讯良率若被反超,深度绑定苹果的道路将越走越逼仄。

根据职友网统计的立讯近一年在各网站公开发布的薪酬,70%的员工月工资在10000元以下,月工资在6000-8000元的员工人数占比最大,达27.4%。

2017年4月,微博效仿Instagram的“story”功能,上线“微博故事”,这一功能起初仅支持发布15秒以内短视频,类似snapchat阅后即焚的功能,在“微博故事”发布的短视频仅供24小时限时浏览。

立讯2019年报显示,在未来新产品新领域的投入以及针对底层技术研究的相关投入,约占整体研发费用30%。根据立讯营收结构,“新产品、新领域”集中表现为通讯和汽车领域,营收规模分别达到了23.6亿元和22.3亿元。根据东方财富证券预测,这两大领域业务未来三年复合增长有望超过40%。

2016年,快手日活已过千万,一篇刷屏的文章《残酷底层物语,一个视频软件的中国农村》,让快手开始被更广泛的人群所关注;抖音从今日头条中习得的智能算法和沉浸式的竖版短视频,让用户一个又一个视频刷得停不下来,“刷抖音”开始火起来。

在这时,一个关键变化产生了。

微博也倾力导流,一段时间内,微博的开屏广告均为明星入驻绿洲的海报,甚至在微博上为绿洲设置专门的展示卡片为其导流,来自绿洲的图片及短视频将会变为绿色,想要查看动态必须下载绿洲。

2018年3月,微博“封杀抖音”一事闹得沸沸扬扬。微博不再允许用户直接将抖音短视频分享到微博,需要进行二次上传,微视也面临相似状况。

苹果打败诺基亚、摩托罗拉、黑莓的背后,承接70%手机代工订单的富士康功不可没,然而站在今天回看富士康的命运种种,说一句“越努力,越贫穷”恐不为过。

所谓“SIP封装”即系统级封装,是将多种功能芯片,包括处理器、存储器等集成在一个封装内,适应了电子产品微型化趋势,同时是立讯延续“微型”、“精密”制造特长的战略择优。更重要的是,立讯开发的是一套工艺技术,而不是苹果的某个配件业务,此为一项重大战略转变。

隔年,郭台铭为扭转业务颓势,不断争取订单的同时扩招员工。2009年底富智康员工人数同比增长9.7%,员工成本总额却同比减少28%,使得人均成本减少达34%之多,但净利润继续下滑68%,至3900万美元。

战略布局上,立讯也在“复制”富士康。从成立初期承接富士康的外协订单,到2010年上市后模仿富士康式持续并购,立讯不断拿下各类苹果产品线。那些年,在苹果供应链上,富士康吃肉,立讯跟着喝汤,大家和气生财。

他说,由于英方违反承诺在先,中方将考虑不承认英国国民(海外)护照作为有效旅行证件,并保留采取进一步措施的权利。(完)

而谈到来自新领域的竞争时,郑瑞庭认为,新能源汽车的兴起主要带动了摄像头等零件的增量需求,其他不相关零件领域依旧会保持存量竞争态势,并且汽车供应链保护也是较难跨越的关卡;反观方兴未艾的5G通讯领域,增量空间巨大,新进入者更容易拿下订单。

尤其是,在B站与西瓜视频正在长视频领域展开竞争,抖音和快手不断拓展商业及内容生态,腾讯推出视频号,开放一级入口的今天,已经在两次短视频征战中失利的微博,必须走出舒适区,在短视频业务上再次发起冲锋“博一把”。

在这种逻辑下,保障利润的最终途径在于压榨员工,因为增加30%的人力只有两种方法:一是提高员工的人均工作效率和强度;二是降低员工工资,以将节省出的成本用于招聘更多员工。

借假修真,立讯正在“去富士康”化。

五年间,立讯的研发投入也从4亿元增长到了44亿元,研发投入占营收比例已达到7%,而富士康的这一比例仅为2%。

和苹果合作的十多年里,苹果毛利率稳守30%红线,股价一涨再涨。而富士康毛利率逐步下滑所剩不足6%,资本市场更是长期看淡。外界看到了富士康代工帝国的风光,但这家企业的每一个问题,也都暴露在公众的视线当中。

摆在立讯精密眼前的一个迫切问题是,确定要成为下一个富士康吗?

曾在富士康工作多年的云启资本副总裁郑瑞庭也表示,用“半自动化生产”形容3C制造业更为合适,尤其对于组装环节来说,人力不可或缺,机器主要用以辅助员工决策,减少失误。 

从PC线缆、连接器到天线、声学元件、马达再到Airpods整机,它似乎啥都能做,问题在于——立讯做的都是苹果需要的,万一苹果不需要了呢?

据悉,立讯当前员工数将近14万人,生产员工数高达11万人,管理这样一支庞大生产军队的核心团队人数却不到300人,立讯2019年报披露其核心管理人员薪酬综合仅977万元。对比同样身为苹果Airpods供应商的歌尔股份来看,后者生产员工仅3.8万人,核心管理人员薪酬总和却达到1559万,两者“管人”水平高下立见。

7月10日,微博面向全行业优质视频创作者正式推出“微博视频号计划”,微博视频创作者全面升级为微博视频号。除了给出10亿精准广告投放资源以及300亿顶级曝光资源,微博还宣布,向视频号分成5亿现金,构建视频广告分成模式。

2008年金融危机全面爆发后,富士康面临着订单减少、价格下降等多重打击,直接导致富智康(富士康赴美上市子公司,协助承接部分iPhone代工订单)净利润大幅下滑83%。

根据彼得·马什的《新工业革命》,以每部500美元的价格上市销售的iPhone,单机毛利可达321美元,其中富士康组装环节的费用只有6.5美元,占总价值比重仅3.6%。

汪文斌表示,英方不顾中方严正交涉,执意在英国国民(海外)护照问题上搞政治操弄,公然违背承诺,违反国际法和国际关系基本准则,对香港事务和中国内政横加干涉,中方对此坚决反对。

人才如何用?根据王来春今年3月25日在管理层电话会议中所说,立讯五年前开始关注SIP封装技术,团队人数由当年的2-3人发展到现在的3000余人,考虑到立讯SIP业务今年上半年才开始小规模量产,因此可以推断立讯在SIP研发中投入了相当一部分人才。

微博CEO王高飞坦承,微博在视频市场的优势在于热点和明星视频。微博不仅需要激活其他领域的视频创作,还需要提升用户对微博的视频内容消费,以期媲美专业短视频平台的商业化能力。

除了要保证良率,代工厂抢单还有另一大杀手锏——价格。“单笔订单规模越大,自动化生产设备投入作为固定成本就能越摊越薄,报价自然就低。”唐先生讲到同行竞争时如此感叹。

工资低、强度大,触动的是立讯等代工厂作为“伪科技股”的敏感神经。若科技成色足够,何必十年只围绕苹果一家而非自主创新产品形态?何必一味依靠人力换取利润而非自动化智能生产?

微博进入第十个年头,内有营收增速遭遇瓶颈,净利润持续下滑的压力;外有抖音、快手等短视频产品争夺用户时长的竞争。微博迫切需要新的产品、更多的创新和变化,来讲好下个十年的故事。

这份“逼仄”不仅来自被取代的风险,更来自于不断被压缩的利润,富士康便是前车之鉴。